摘 要
本文通过总结和借鉴国内外融资的研究成果，与我国中小企业融资实际环境相结合，分析总结出相关性较强的影响因素，并有针对性地提出解决对策。研究表明，通过改善融资渠道改进融资方式，降低信息不对称问题的困扰，让市场获得更大的主动权；通过影响资本成本，融资效率，可以缓解中小企业融资难问题；通过金融市场改革，中小企业改革，从深层次解决中小企业融资难问题。
关键词：中小企业 融资 研究分析
Abstract
Thispapersummarizesanddrawslessonsfromtheresearchresultsoffinancingathomeandabroad,combinedwiththeactualfinancingenvironmentofsmallandmedium-sizedenterprisesinChina,analyzesandsummarizestheinfluentialfactorswithstrongcorrelation,andputsforwardthesolutions.Theresearchshowsthat,byimprovingfinancingchannels,improvingfinancingmethods,reducingtheproblemofinformationasymmetry,themarketcangetmoreinitiative;byinfluencingcapitalcostandfinancingefficiency,thefinancingdifficultyofsmallandmedium-sizedenterprisescanbealleviated;throughfinancialmarketreformandsmallandmedium-sizedenterprisereform,thefinancingdifficultyofsmallandmedium-sizedenterprisescanbesolvedindepth.
Keywords:SMEs; financing; researchandanalysis
随着市场经济的不断发展，中小企业数量越来越多，其地位也今非昔比。目前，中小企业已成为确保国民经济适度增长最活跃的一部分，同时也是推动经济发展、促进社会稳定的基础力量，特别在满足社会多方面需求、缓解就业压力、推动科技创新、拉动内需、优化产业结构等方面发挥着越来越重要的作用。然而近年来，越来越多的研究发现，中小企业在其经营过程中获得的金融支持与其在国民经济体系中发挥的重要作用极不相称。
第一章 研究背景和意义
1.1国内外相关理论
1.1.1国外相关理论
在国外一些发达资本主义国家,融资研究起步比我国早,关于融资理论,先后有传统资本结构理论,现代资本结构理论以及最近的新资本结构理论。以MM理论,权衡理论为基础,经济学家在实践中总结出新的融资理论。其中信息不对称对企业,特别是对中国的中小企业融资问题有着明显的影响。梅耶斯(Myers,1984)提出了静态权衡理论,认为企业经营的最终目标决定了一个企业资本结构的选择。之后他进行了进一步深入探究,阐述了企业财务融资的结构规律形成融资次序理论。斯蒂格利茨和韦兹(Stiglitz&Weiss.,1981)以及Berger和Udell(1989认为造成中小企业融资供给受到東缚的最重要原因是信息不对称。Beger等经济学家在20世纪90年代提出企业金融成长周期理论,说明企业在不同的生命阶段对资金的需求、企业的资本构成、融资方式都在发生变化。
1.1.2国内相关理论
我国对于融资的研究目前也有一定的成果。专注于中国金融市场研究的林毅夫和李永军(2005)认为规模大、实力雄厚的金融机构不适合服务于中小企业。首先，由于金融机构实力不同,抗风险强度不同,不同企业的规模又有明显的差异，在这种情况下,金融服务的质量、效率、成本是截然不同的，因此我国中小企业的融资困难未能得及时到有效缓解。其次,马方方(2001)指出，国内中小企业融资难源于中国金融制度不完善。中小企业融资金额显然远远低于大企业,然而他们却没能像大企业那样得到政府的青睐，中国国有企业占据的银行贷款金额数与其对国民生产总值的贡献值严重不成比例。周兆生(2003)也认为中小企业融资难本质上是制度上的原因，理论上为信息不对称造成了交易的道德风险与逆向选择问题,实则在组织内部有代理问题的产生。对于造成中小企业融资困难的各项制度性因素，他进行了系统性的分析阐明。
林毅夫、孙希芳(2005)认为中小企业信息不透明,而且通常无力提供充分的担保或抵押，因此正规金融机构很难有效克服信息不对称所导致的逆向选择问题。张捷(1998)指出因信息不对称因素导致的中小企业融资问题,其实质是金融交易中市场没有起到应有的作用。郭斌和刘曼路(2002)的实证研究计算分析了各种融资渠道的交易成本,虽然企业自有留存资金的成本是最低的,但企业资金量的多少决定于企业自身的财务经营状况,企业若想扩大再生产而非简单再生产,单纯依靠自留资金远远不够。欧新黔(2004)认为,从总体上看,融资难已成为中小企业发展中亟待解决的突出问题，融资方式单一以及缺少融资渠道是造成中小企业融资难的主要原因。
针对上述原因进行分析，我国经济学家们提出了多项对策。总的来说，主要体现在拓宽融资渠道、加大政策扶持力度与加强法律约束这两方面。林毅夫、李永军从不同角度提出用发展中小金融机构来克服信息不对称的思路观点。在综合考虑了各种因素之后,林毅夫、李永军(2005)认为我国中小企业缓解融资难问题的根本出路是完善发展中小金融机构。他们介绍了日韩等国家发展信用担保体系的成功经验,提出构建中小企业信用担保体系的迫切性与可行性,指出我国的各级政府在担保体系建立过程中可以用必要的方式科学引导,加快建立对政策性担保机构的风险补偿机制,建立健全再担保机制,并同时完善中小企业信用评级机制,营造规范化、法制化的担保体系氛围。
张仁寿和李红(1990)认为我国民间金融非常普遍。在创业初期,中小型企业主要资金来源为自有资金和民间融资,只有当企业积累到一定的规模和实力以后,银行借贷才能够逐渐增多。因此民间融资既是重要的外部资金来源同时也是中小企业起步的重要支持。郭斌和刘曼路(2002)以温州民营中小企业为例,证实即使普遍存在的民间借贷财务成本居高不下,但它往往更适合于中小企业,其原因是民间借贷的交易费用低,且程序较为便捷。
周显志(2006)认为,互助担保基金对我国最具有借鉴意义。同时,他也提倡方式多样的民间融资。熊非(2014）从增強中小企业贷款信用降低中小企业的经管险两方面入手,阐述了小额贷款公司为中小企业融资带来的便利。马方方(2001)呼吁政府应给生命力顽强的中小企业更多的政策扶持,尤其在资金投资上为他们注入活力,以此来缓解中小企业的融资难问题。张捷(2013)认为建立完善民间融资市场准入机制可以使民间融资得到规范化运转,按平等的身份参与市场竞争,推动融资成本市场化,正确区分民间融资与非法集资同时尊重民间习惯法因素。张捷还认为有着准市场交易之称的关系型借贷,实际上正是金融机构和企业为克服这种市场失效而构建的种制度约定。关系型借贷之所以有助于缓解信贷市场上的市场失效,是因为由长期关系所产生的各种软信息。关系型信贷以难以量化和传递的“软信息”部分地弥补了中小企业难以准确披露财务信息以及提供合格抵押品所产生的信贷缺口。通过银企长期合作逐渐密切,有望降低中小企业的贷款利率,降低贷款的抵押以及担保要求。
1.2中小企业融资问题研究的意义
融资活动是企业资金管理中的重要一环，企业融资决策决定着企业的资本结构，而融资决策往往受制于其当时的金融环境。
企业的资金可以通过多渠道、多方式来筹集。不同来源的资金，其使用时间的长短、附加条款的限制、财务风险的大小、资金成本的高低都各不相同。中小企业要想在我国市场经济改革中完全成长起来，就非常有必要扩大融资渠道，在不断积累自有资金的同时，还要通过一切正规合法的手段来扩充资本。
中小企业融资的现实意义主要有两大方面：1、解决企业的生存问题。在金融危机的强烈冲击下，相当一部分中小企业的生产和经营难以正常进行，甚至面临破产的境地。实时的融资，既解决了企业的燃眉之急，也避免了大量员工的失业，有利于企业的重新崛起，也有利于国家的稳定。2、解决企业的发展问题。中小企业特别是科技型企业，在完成起步后，就会进入到扩大规模高速发展的阶段。在这个时候，资金就成了其发展的最大颈瓶。实时的融资，无疑就是给企业装上了腾飞的翅膀，不仅有利于企业自身的发展壮大，更是实现创新型国家之必需。
在我国，缓解中小企业融资困境是一项综合性的社会工程。在这项工程中，政府、银行、中小企业自身都应该积极参与。政府应该为中小企业融资创建良好的法律环境和市场环境，构筑全方位、多层次的市场融资体系，并尽量为中小企业提供财政及税收优惠政策;银行应深化制度改革，完善金融企业制度，创新金融产品和金融服务，畅通中小企业融资渠道；而中小企业本身应努力提高自身素质，增强内在融资能力，因地制宜的选择融资途径。
综上，鉴于中小企业在我国经济中的重要地位，客观分析中小企业融资的现状与问题，深入分析问题的成因，并提出有效的解决办法，对我国渐进式改革的平稳推进具有非常重要的意义。
第2章 我国中小企业融资现状及存在的问题
2.1我国中小企业融资现状
具体到融资方式上，我国中小企业面临的融资约束也越来越严重。一般而言，中小企业的融资方式有内源融资和外源融资两种。本文只就中小企业在外源融资方面展开探索。
在间接融资渠道方面，我国中小企业发展存在间接融资信贷支持少的现状。我国银行，特别是国有商业银行和股份制商业银行等金融机构更偏好大型国有企业，中小企业鲜有国家政策的扶持，其在资金获取能力方面远远不及大型国有企业。相比银行借贷等间接融资渠道，我国中小企业直接融资渠道更为狭窄。在股票市场上，总量控制和计划管理的要求特别严格而且标准非常高，这成为中小企业实现直接上市融资的一大阻碍。尽管新三板服务于中小企业，但是也主要面向一些高新技术企业，大部分中小企业仍无路可走。在企业债券市场上，《公司法》和《证券法》都对公司发行债券做出了十分明确甚至是苛刻的规定，这从法律法规的层面也限制了中小企业债券融资的渠道，可以说债券市场基本未向中小企业开放。总的来说，中小企业主要面临融资方式单一、融资渠道不畅、融资结构不合理等融资难题，同时资金的匮乏也带来了一系列的问题。企业融资约束问题的存在，导致企业无法从外部市场获得足够资金，因此造成其内源资金积累严重不足，从而在很大程度上严重制约了企业利润的提高和企业的发展，进而影响着我国国民经济的发展和社会的稳定。
2.2我国中小企业融资存在问题
中小企业在创建初期，由于自身的经营资产、信用的有限性，通常只能依靠内源性融资作为融资活动的开端，随着生产扩大，会逐渐转而向外部寻求资金和资源对接。
2.2.1间接融资资金和范围受限
对广大中小企业来说，以银行贷款为主的间接融资是最广泛、最基本的资金来源，也是中小企业融资的最重要方式。但是，银行大部分是抵押担保贷款，中小企业能用于担保的资产包括应收账款、存货、知识产权等，但是这些资产都极其有限，因此难以顺利获得金融机构贷款。此外信托公司、租赁公司等非银行金融机构也承担了更为灵活的资金供给方式，但鉴于中小企业的经营风险和偿债风险都要高于大型企业，此类机构在进行项目评估时对投资的安全性要求也非常严格。
2.2.2直接融资体系不健全
在直接融资方面，中小企业的集合票据和私募债通常被要求追加政府担保或企业资产担保，但在信用体系不健全的市场下违约事件频发，即使票面利率比公司债更高也鲜有人问津。风险投资对中小企业的关注主要集中在互联网、生物医药和先进装备等高科技领域，大批的传统型、制造型中小企业依旧难以得到资本的青睐，二级市场交易量长期低迷，新三板市场在经过了全面扩容的繁荣期后就陷入了流动性困局，所以这些股权融资的渠道对中小企业也并未敞开大门。而民间借贷除了融资成本高之外，同时也不受企业破产等相关法规的保护，这使得中小企业作为融资主体往往被逼上绝路，所以通常不被作为正常经营融资的有益补充。
2.2.3政府政策不完善
在我国，有很多地区政府还没有完善对中小企业的优惠政策。中小企业之所以缺乏融资渠道，是因为政府在态度上虽然采取支持态度，但是并没有付诸于行动。由于政府方面没有给予融资方便，因此所有金融机构都无权帮助中小企业进行融资。在我国，对于中小企业的信用测评制度还没有进行完善，很多中小企业的全部资料得不到整合，这就意味着这些中小企业无法向银行提供完整的企业资料，银行就无法对中小企业做出正确的信用评估。总而言之，目前政府对中小企业融资难的问题还没有提起足够的重视。很多中小企业虽然自身信誉良好，但由于政府方面的问题导致融资失败。
2.2.4金融机构要求高
中小企业的发展情况很难符合金融机构的贷款要求。金融行业是盈利性较强的一种行业，商业银行选择贷款给中小企业的前提要求是非常高的。商业银行选择贷款给中小企业之前需要查看中小企业的信誉程度能否符合商业银行强调的安全性。商业银行在贷款前需要中小企业抵押自己物品，商业银行对抵押的物品也有一定的要求，并且要有企业贷款担保人做担保。由于商业银行贷款环节繁琐，贷款成功率低，中小企业只能选择担保公司和小额贷款公司作为融资的主要途径，但是担保公司和小额贷款公司本身信誉度较低，规模较小，也缺乏融资实力，在规避风险上缺乏能力，融资成本还高，不能成为中小企业融资的最佳选择。
2.2.5中小企业不够重视
中小企业在发展过程中之所以会面临融资难的问题，主要原因在于企业自身。第一、企业缺乏对融资的重视。中小企业领导认为通过去银行贷款是解决发展资金不足的最佳办法，但是银行贷款成功率又低，很难及时有效的补上企业资金上的亏空。第二、企业在融资能力上存在不足。中小企业的发展资金都是自有资金，一旦流动资金短缺企业就会面临财务风险，另外，企业无法从银行贷到款项，导致企业融资难度加大。第三、企业内部管理较差，没有重视企业的信用，导致企业无法获得授信。另外，企业缺乏满足银行规定标准的抵押物，这就使中小企业在处理融资问题上越来越棘手。
第3章 我国中小企业融资难的原因
从问题根源分析，中小企业的融资难是由诸多内外和长期积累的原因导致的。
3.1内部原因
3.1.1抵御风险能力弱
中小企业一般都处于企业生命周期的初创期或是成长期，处于这个阶段的企业发展方向定位不明确，公司治理机制不完善，资产规模小，负债能力受限，财务管理不规范，使得中小企业经营风险高，盈利少，发展速度缓慢，竞争力弱，有着较低的存活率，从而致使防御市场金融风险的能力很弱，在遇到资金急需的情况下很难全面调动社会资源为我所用。另外，除固定厂房、设备之外，中小企业有效可抵押资产少，这就进一步加大了融资担保抵押难度。考虑到中小企业抵抗不确定风险能力差的事实，银行等金融机构在考虑给中小企业提供资金的时候变得十分谨慎。
3.1.2财务规范性差
中小企业大多存在着专业财务人才缺乏，财务制度不完善等问题。同时，因为营业利润低，又出于避税的考虑，又极有可能存在信息披露意识差造成会计质量低、账实不符、信息失真的情况。无论是银行还是其他投资者都是以中小企业对外公开的信息为基础来做贷款或投资的决定，因为中小微企业财务报表的不规范、不全面及透明度不高，严重影响了其与金融机构之间信息不对称问题，也加大了银行、投资者等金融机构透过财务状况了解企业需求和中小企业偿债能力的难度。相对于大型国有企业，银行等金融机构如果为中小企业提供资金支持要承担更大金融风险，出于安全考虑，银行等金融机构对中小企业发放贷款的积极性大打折扣，中小微企业相比国有大型企业更难拿到贷款。
3.1.3信用等级较差
融资具有高风险、低回报等特点。信用担保体系尚未建立健全，又加上中小企业刚起步，信贷资金的不合理配置和无效使用使中小企业缺乏资信的特点暴露无疑。而一个企业能否成功融资很大部分取决于其资信状况。资信的好坏是银行等金融机构是否为其提供资金支持的考量标准之一。为了防范风险，银行等金融机构必定不愿意选择中小企业为发放贷款的目标，而投资者对中小企业在发行债券的信用方面也有很大的顾虑，这就更加剧了中小企业的融资难度。
良好的信用对企业的长期发展具有举足轻重的作用。良好的信用记录能够促使较少的抵押物获得较多的贷款，有利于企业的周转与投资，促进企业的良好发展。目前我国的社会信用体系仍然处于建设中，仍存在较多的问题。根据世界银行的研究可知，具有征信体系的国家在针对中小企业融资而言具有较低的约束，而没有征信体系的国家较高。我国的信用记录共享机制还未真正形成，在各个机构、部门采集信用记录的效率较低，造成资源浪费，不利于中小企业融资问题的解决。
3.2外部原因
3.2.1政府扶持力度不够
因为金融风险太大，中小企业很难得到政府相关部门的批准。虽然近几年来,在政府相关部门的极力推动下实施了一系列扶持中小企业发展的措施，中小企业融资环境已有所改善，但整体来说,一个有助于推动中小企业融资的环境尚未完全形成。加上公平的金融政策和融资平台尚未建立,适合中小企业发展的融资优惠政策并未全得到切实有效实施,保护中小企业权利方面的法律法规和信用担保制度也不健全,中小企业无论是在市场地位还是信息获取方面相较于大企业来说一直是处于劣势地位。
在制度方面中小企业缺少有力的支撑。目前我国在中小企业发展方面只有《中小企业促进法》，相关法律法规的匮乏使得该体系并不完善。不仅如此，我国制定的有关中小企业发展的政策还存在政出多门、条款相互矛盾的弊端。总而言之，目前我国中小企业融资的法律环境仍需进行较大的改进完善。
3.2.2贷款门槛高
在融资方式上，融资成本巨大也加剧了中小企业的融资难度。中小企业以银行借贷为主，但银行从来都是嫌贫爱富，基于中小企业贷款频率高且贷款额度较小的特点，加上银行服务成本高昂，银行体制对中小企业融资设定了种种限制，比如对给予有资格发放贷款的企业门槛划线非常严苛。专门为中小企业提供融资服务的信贷业务发展还不完善，风险控制原则致使中小企业很难进入到现代商业银行的视线，银行等金融机构很少为中小企业发放贷款，从而使得中小企业需要继续去寻找其他的融资途径，这就加大了融资成本，而融资的高成本又会使中小企业对其他融资途径望而却步，陷入死结之中。
3.2.3金融体系不健全，资本市场不成熟
目前，我国全面的系统化的金融体系尚不健全。市场能为中小企业提供资金支持的风险投资的金融机构少之又少，而资本市场发展不成熟也阻碍了中小企业融资的步伐。由于资本市场的服务对象大多是大型企业，其进入门槛较高，利用资本市场发行股票和债券等手段来公开筹集资金只是大型企业的良药，却不是中小企业进行融资的法宝。我国区域性股权交易市场等多层次资本市场的建立还处于一个建设阶段,一些能为中小企业解决燃眉之急、切实面向中小企业发展服务的金融机构的资金又难以满足中小企业资金需求。综上来看，我国中小企业融资环境异常严峻，解决中小企业融资难题，缓解融资约束既迫切又重要。
首先，金融机构主要是商业银行，对中小企业信贷投放的评价维度无法脱离“主体资质评级、担保物价值评判、还款来源评判”等中小企业难以满足的硬性指标。我国中小企业并未构建起有效多元的信用评价体系，这在客观上形成了金融机构对中小企业的信用标准歧视，要求银行承担起对中小企业或是新兴产业扶持的功能也是不现实的。除商业银行外，信用担保、融资租赁、私营信贷等机构缺乏服务于中小企业的产品。其次，中介服务机构的水平参差不齐。中小企业在融资发展中需要得到会计师事务所、律师事务所、税务规划、券商、财务顾问、财经公关等一系列中介服务机构的辅导，而不少该类服务型机构从自身利益出发，使得中小企业与市场之间信息不对称的问题更加严重，甚至存在非专业中介机构以协助企业挂牌融资为名，胡乱指导企业改制参与地方性交易平台，为后续资本运作造成硬伤的情况发生。
与此同时中小企业还遭受着不公平的待遇。首先，商业银行的经营目标是促使利益的最大化，这严重影响了中小企业的融资。一般而言，企业的信誉主要体现在是否具有良好的经营状况、财务是否良好以及企业的规模大小等方面，大企业在这些方面都占据着绝对优势。在实际操作中，中小企业易受到银行不公平待遇，在放贷时对中小企业持有偏见，不愿意对中小企业提供贷款支持。其次，信贷审批程序复杂。我国中小企业与大企业不同，对资金的需求不大，但是时间急。而我国银行贷款的审批程序比较严格，具有较多的环节，同时还需要进行担保、抵押、登记、评估等等。一般而言，办理一笔贷款需要几个月的时间，有时甚至是半年。我国中小企业获取贷款的难度大，即便获得了贷款，此时也失去了抢占市场的先机。
第4章 完善我国中小企业融资体系的对策
4.1构建多元化的间接融资体系
目前我国商业银行是对中小企业发放贷款的主体，四大国有银行应对信贷政策、企业信用评级等进行适应形势的动态调整，审批权限应当考虑根据各地区产业集聚的情况，对承担中小企业贷款的业务部门进行创新和发展，将企业贷款审批权限进行适当下放和灵活配置，简化审批手续，提高对中小企业贷款业务的关注度。城市商业银行要继续发挥与中小企业对接功能，积极开展金融服务创新，对传统存贷业务、结算业务使用新技术、新方法，提高效率以减少企业融资的时间成本；开发面向中小企业的融资租赁业务、财务顾问业务等。
4.2构建多层次的直接融资体系
在直接融资渠道上，风险投资应被大力引导和发展。鼓励早期投资和长期投资，积极引导各类私募股权投资基金去投资中小企业。同时以财政、社保基金为主体的国家资金也应当充分发挥引导作用，考虑借鉴美国、日本的经验，成立专门面向中小企业的投资公司，由政府、银行、社会共同出资，为中小企业提供定向贷款、信托、投资和咨询。参照美国的纳斯达克市场、意大利的“本地证券市场”，中国的创业板对上市公司的要求还是侧重于规模和利润，其标准和制度建设还是有待持续完善。新三板市场虽然很大程度上完成了对中小企业规范性的梳理筛选，但其对中小企业的融资和再融资功能有待进一步打开，市场的流动性亟待加强。探索区域性交易所的建设，使其成为中小企业通向深交所、上交所的桥梁。企业债券、企业集合票据、集合信托、短期融资等产品也需要不断丰富。对民间融资的形式，不应一概否定，而应通过对其法律地位的明确限定，加强监督管理引导，规范经营发展，使其成为中小企业银行贷款的有益补充，逐步推进民间借贷利率的市场化，将民间资本合理融入到地方金融机构的改组中.
4.3创新金融的发展模式
随着互联网信息技术的迅速发展和行业普及，线上融资贷款、股权众筹等形式也成为中小企业融资的新兴渠道。线上贷款评估、线上线下集约服务给中小企业打开了一条高效、畅通、透明的贷款绿色通道，极大地节省了融资成本。股权众筹与传统融资方式相比更为开放，鼓励中小企业将企业信息公开披露并整合上下游打造利益共同体，吸引资本直接进入。金融大数据和云处理技术也将在搭建企业信用体系等方面发挥巨大作用，从而完善中小企业融资时的基础数据，实现传统金融机构与互联网的相互融合。
4.4进一步优化中小型企业内部投资环境
完善信用担保体系，引领中小型企业的管理方式朝向资本主义社会化方向发展，变革传统的家族管理模式，这也是推动中小型企业内部结构治理的重要途径。加强财务制度的透明化，合理规范财务制度并且制定财务报表。在投资以前，企业要充分了解所需资金的金额，确保资金得以正常周转，避免由于资金周转的问题影响了公司的诚信度以及经济效益。与此同时，注重对中小型企业管理人才的引进。众所周知，人才是推动中小型企业可持续发展的动力源泉，加强人才的引进力度，加大对管理人才的培训力度，对于中小型企业在激烈的市场竞争中提升整体竞争力，开拓市场，抵御风险以及创新业务等方方面面发挥着至关重要的作用。当然，加强对管理人才的培养，也有助于提高中小企业的诚信度，中小企业有必要进一步完善贸易融资担保体系建设，从担保制度建设出发，从管理、市场、评价三个方面健全中小企业信用体系，由政府为中小企业贸易融资担保体系的建立提供充足的融资保证金
4.5加强金融融资专业人才的培养
人才是中小企业乃至整个中国社会主义金融市场长足发展的重要保障，培养具备较高素质水平的金融融资专业人才，使其在工作岗位上发光发热，具有十分重要的现实性意义。具体来讲，在对金融市场专业人才的培养过程中，要加强对相关金融市场法规条例、金融业务以及各类金融产品有区别的培训，夯实融资专业人才的专业基础，具备扎实的专业基础知识是合格融资专业人才不可或缺的品质。除此之外，在日常工作中，金融市场融资专业人才也要注重积累融资实践经验，及时掌握国际市场的动态，保持与时俱进的思想，学习最先进的国际融资相关专业知识，加强对当前国际金融市场风险评估和洞察。
4.6制定与完善中小企业融资相关的法律法规
国内立法机关的应加强对国际金融市场融资法律法规和政策措施的研究，找出我国与国际其他国家在金融市场融资方面的差距，并分析问题产生的原因，提出解决问题的具体对策。需要强调的是，相关研究人员要与国际惯例接轨，制定实施性强的法律法规，探索出我国中小企业融资未来发展的光明之路。商业银行要加大对中小企业的开放力度，中小企业融资主要依赖于商业银行，因此，商业银行要重视对中小企业的信贷支持，加强信贷融资对中小型企业在商行的改革势在必行。根据国家相关政策规定，商业银行有必要帮助中小企业解决资金链条问题，帮助中小企业制定贷款投向计划，为中小企业提供一个良好的发展平台，这也是与国家自主创业政策相吻合的。从某种意义上而言，中小型企业的健康发展推动了地方经济建设的进步，因此，商业银行中小企业的信贷支持放宽，对中小企业流动资金贷款审批制度的权限创设了良好的信贷环境，满足中小企业的需求，能够有效促进地方经济建设。
总 结
综上所述，无论是以政府干预发挥作用为主，还是更多依靠市场经济自身的调节和活跃能力，我国的中小企业要想突破融资瓶颈，都必须实现内外环境的共同改善。从微观上加强自身的内部建设，按照现代企业制度提高企业经营能力和商业信用；从中观上与行业发展趋势保持同步，增强在行业中的竞争能力和融资关注度；从宏观上充分利用好面向中小企业的法律法规、资金政策。构建中国特色的多元化的中小企业融资体系需要时间的检验和积累，需要不断优化以期更好地适应市场经济的发展规律。要解决中小企业融资难问题，需要多方通力合力，不仅企业自己要多做努力，政府社会各界也要积极采取措施支持中小企业的发展。简而言之，我国中小企业融资难的问题要想得到有效的解决，需要中小企业需要制定有效、合理、可行的方针计划，政府为其发展创造一定条件，金融机构适当降低融资门槛。中小企业、政府以及金融机构的共同努力，才能有效解决融资难的问题
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