关键词:财务报表;七个柚子网络科技有限公司;资产负债表
一、绪论
我国企业在我国经济的不断发展之后发生巨大变化:企业与国内外的交流逐渐增加;企业对国内国外市场环境更加适应,作育了财务报表分析成为当今的经济社会中有了越来越重要的地位。财务报表分析主要是根据公司财务报表里显示的财务数据与隐含信息,采用财务指标对企业从开始到未来的发展状况进行全面的评价与分析,从而反映出企业在未来的盈利能力和发展趋势。因此财务报表分析能为企业的管理人找出问题,为管理人能够做出更好的经营决策提供正确的理论支持和数据依据。
本选题的目的是对广州七个柚子网络科技有限公司的财务报表进行分析,使用财务报表中分析的指标,确定整个公司的财务和营运请况,查明企业的缺陷,为了改善企业管理人员的经济决策提供基础,以便其作出更合理的决定。
二、广州七个柚子网络科技有限公司财务报表基本分析
(一)广州七个柚子网络科技有限公司简介
广州七个柚子网络科技有限公司的主营业务是抖音带货直播。目前,公司拥有粉丝数量达到200万,每月的销售额是2000万元。公司集研发、生产及销售一体。柚馋、七个柚子都是公司的零食品牌。
(二)广州七个柚子网络科技有限公司资产负债表分析
1.资产分析
七个柚子资产整体分析如下表所示:
表2-1 七个柚子资产整体分析 单位:万元
项目 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | 2018/12/30 | 2017/12/30 | ||||
绝对值 | 水平百分比 | 垂直百分比 | 绝对值 | 水平百分比 | 垂直百分比 | ||||
流动资产 | 227637 | 169976 | 124745 | 57661 | 33.92% | 81.78% | 45231 | 36.26% | 81.74% |
非流动资产 | 50718 | 37966 | 28889 | 12752 | 33.59% | 18.22% | 9077 | 31.42% | 18.26% |
资产总计 | 228755 | 207942 | 153634 | 20813 | 10.01% | 100% | 54308 | 35.35% | 100% |
由表2-1分析可知,七个柚子2018年流动资产占总额81.78%,三年来流动资产增加从未间断,流动资产向好的方向变动,表示企业运营情况良好,不会出现过度资金短缺周转不开的状况。非流动资产2018年为50718万元,2017年与之相差颇多。
资产主要项目阐述:
(1)流动资产主要项目阐述
表2-2 流动资产主要项目分析 单位:万元
项目 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | 2018/12/30 | 2017/12/30 | ||||
绝对值 | 水平百分比 | 垂直百分比 | 绝对值 | 水平百分比 | 垂直百分比 | ||||
货币资金 | 44010 | 27406 | 21565 | 16604 | 60.59% | 19.33% | 5841 | 27.09% | 16.12% |
应收账款 | 103 | 62 | 61 | 41 | 66.13% | 0.05% | 1 | 1.64% | 0.04% |
预付账款 | 920 | 3469 | 3871 | -2536 | -73.10% | 0.405% | -402 | -10.38% | 2.04% |
存货 | 112117 | 84183 | 71777 | 27934 | 33.18% | 49.25% | 12406 | 17.28% | 49.53% |
①2018年货币资金44010万元,垂直百分比为19.33%,2018年货币资金增添数的最多,这表示有太多闲置资金没有被利用。
② 2018年应收账款为103万元,比去年增长了66.13%,占总额0.05%。应收账款增多是企业有很多资金还没有收回。企业收入多,销售多,但是与此同时应收账款也变得多了,造成资金滞留,严重可使得公司后期资产周转困难。应收账款多也说明企业赊销政策有问题,谈判能力弱,企业应对这方面进行改进。
③2018年预付账款不同于其他流动资产,它处于减少状态,变化为“-” 。
④存货从表中我们可以发现存货在流动资产中占比最大,而且存货逐年增长,这说明企业规模不扩大,需要购机大量的原材料等,但我发现在购进原材料的同时企业商品销量并没有大幅度增加,这是企业存货特别多的主要原因。
(2)非流动资产主要项目阐述
表2-3 非流动资产主要项目分析 单位:万元
项目 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | 2018/12/30 | 2017/12/30 | ||||
绝对值 | 水平百分比 | 垂直百分比 | 绝对值 | 水平百分比 | 垂直百分比 | ||||
固定资产 | 1060 | 1123 | 1195 | -63 | -5.61% | 2.09% | -72 | -6.03% | 2.96% |
无形资产 | 40 | 48 | 39 | -8 | -16.67% | 0.08% | 9 | 23.08% | 0.13% |
图2-1(略) 流动资产主要项目分析 单位:万元
①固定资产在2016到2018这三年中一直在减少,但减少数额不大,一直在八十内变动。出现图中这种情况是因为企业近期缩小经营范围,所以需要减少固定资产。
②企业无形资产2016到2017年增加9万元,增长23.08%,但是2017年到2018年中却减少-8万元,减少了16.67%。无形资产占非流动资产总额0.08%,企业无形资产数量这三年一直在不断变化。
2.负债和所有者权益分析
表2-4 负债整体分析 单位:万元
项目 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | 2018/12/30 | 2017/12/30 | ||||
绝对值 | 水平百分比 | 垂直百分比 | 绝对值 | 水平百分比 | 垂直百分比 | ||||
流动负债 | 140613 | 104494 | 68616 | 36119 | 34.57% | 66.37% | 35878 | 52.29% | 69.76% |
非流动负债 | 71265 | 45492 | 31914 | 25773 | 56.65% | 33.63% | 13578 | 42.55% | 30.33% |
负债总额 | 211878 | 149986 | 100530 | 61892 | 41.27% | 100% | 49456 | 49.205 | 100% |
由表2-4第一行可知,2018年其数额为140613万元,是三年中数额最大的,且占总额的66.37%。还可从表格前两行看出二者三年来数值变动方向相同,均为连续上升趋势,且后者占总额30.33%
流动负债主要项目阐述
表2-5 流动负债主要项目分析 单位:万元
项目 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | 2018/12/30 | 2017/12/30 | ||||
绝对值 | 水平百分比 | 垂直百分比 | 绝对值 | 水平百分比 | 垂直百分比 | ||||
短期借款 | 2646 | 2351 | 861 | 295 | 12.55% | 1.88% | 1500 | 133.57% | 2.25% |
应付账款 | 13873 | 9954 | 13395 | 3919 | 28.25% | 9.87% | -3441 | -25.67% | 9.53% |
预收账款 | 69747 | 57948 | 27486 | 11799 | 20.36% | 49.60% | 30462 | 110.83% | 55.46 |
图2-2(略) 流动负债主要项目分析 单位:万元
①短期借款是指短期内需要偿还的借款。分析上两个图表可以发现,企业短期借款一直在增加,即使如此企业短期借款远远小于货币资金,这说明企业有一大部分闲置资金没有利用,在资金分配方面有问题。
②应付账款2018年比上一年增长了28.25%,占流动负债总额9.87%。这种情况说明,它在减少了企业在扩大资金规模时,出现资金短缺等一系列问题。但是太多的欠款使企业灵活性下降,长期欠款可以会降低合作伙伴的信誉。
③预付账款是别家公司提前支付给本公司的钱,这笔钱在给其他企业产品之前作为企业负债,预付账款三年来呈阶梯式大幅度上升,变动十分明显。
(2)非流动负债主要项目阐述
表2-6 非流动负债主要项目分析 单位:万元
项目 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | 2018/12/30 | 2017/12/30 | ||||
绝对值 | 水平百分比 | 垂直百分比 | 绝对值 | 水平百分比 | 垂直百分比 | ||||
长期借款 | 27425 | 17363 | 10109 | 295 | 12.55% | 38.48% | 7254 | 71.76% | 38.17% |
长期借款在2018年较上一年明显大幅度提升,从2017年17363万元到2018年27425万元增加了295万元,增长12.55%,占非流动负债38.48%。这说明企业为了扩大生产经营范围,像其他公司或银行借了一笔款项。
所有者权益类主要项目阐述:
表2-7 所有者权益主要项目分析 单位:万元
项目 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | 2018/12/30 | 2017/12/30 | ||||
绝对值 | 水平百分比 | 垂直百分比 | 绝对值 | 水平百分比 | 垂直百分比 | ||||
实收资本 | 4514 | 4514 | 4514 | 0 | 0 | 6.79% | 0 | 0 | 7.79% |
资本公积 | 3313 | 3456 | 3616 | -143 | -4.14% | 4.98% | -160 | -4.42% | 5.96% |
盈余公积 | 2438 | 2174 | 1875 | 264 | 12.14% | 3.67% | 299 | 15.96% | 3.75% |
未分配利润 | 35713 | 30271 | 26887 | 5442 | 17.98% | 53.72% | 3384 | 12.59% | 52.23% |
图2-3 (略)所有者权益主要项目分析 单位:万元
①实收资本稳定,三年没有发生任何变化,一直都是4514万元。
②从图中可以看出资本公积三年持续下降,2018年资本公积只有3313万元,它才占所有者权益总额6.79%。
③盈余公积和未分配利润一样从2016年到2018年三年逐年提高,二者提升说明企业一直不断盈利,还表明公司可以分给股东的资金充足。
(三)广州七个柚子网络科技有限公司利润表分析
1.利润表整体分析
表2-8 七个柚子2016-2018年利润表分析
项目 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | 2018/12/30 | 2017/12/30 | ||||
绝对值 | 水平百分比 | 垂直百分比 | 绝对值 | 水平百分比 | 垂直百分比 | ||||
营业收入 | 50312 | 37332 | 55329 | 12980 | 34.77% | 100% | -17997 | -32.53% | 100% |
营业总成本 | 28836 | 24547 | 39133 | 4289 | 17.47% | 57.31% | -14586 | -37.27% | 65.75% |
营业成本 | 28836 | 24547 | 39133 | 4289 | 17.47% | 57.31% | -14586 | -37.27% | 65.75% |
营业利润 | 15178 | 11656 | 11113 | 3522 | 30.22% | 100% | 543 | 4.87% | 100% |
利润总额 | 15111 | 11680 | 11205 | 3431 | 29.38% | 100% | 475 | 4.24% | 100% |
净利润 | 12105 | 9477 | 8575 | 2628 | 27.73% | 100% | 902 | 10.52% | 100% |
营业收入 | 50312 | 37332 | 55329 | 12980 | 34.77% | 100% | -17997 | -32.53% | 100% |
营业成本 | 28836 | 24547 | 39133 | 4289 | 17.47% | 57.31% | -14586 | -37.27% | 65.75% |
销售费用 | 1417 | 1243 | 1177 | 174 | 13.40% | 2.82% | 66 | 5.61% | 3.33% |
管理费用 | 3267 | 2652 | 1591 | 615 | 23.19% | 6.49% | 1061 | 66.69% | 7.10% |
财务费用 | -653 | -118 | -136 | -535 | 453.39% | -1.30% | 18 | -13.24% | -0.31% |
从表2-8七个柚子利润表可以看出从2017年到2018年利润总额从原来15111万元上升到11680万元,上升比率为29.38%。从2017年到2018年营业利润从原来15178万元上升到11656万元,上升比率为30.22%;从2017年到2018年净利润从原来12105万元上升到9477万元,上升比率为27.73%,说明企业在不断扩大经营的同时在控制成本,从而让企业净利润越来越高。
2.利润表主要会计科目分析
(1)营业利润分析
图2-4 (略)营业收入、成本变动表 单位:万元
图2-5(略) 三大期间费用变动表 单位:万元
①由表3-10和图5可知营业收入起伏变化很大,从2016年55329万元到2017年37332万元,减少17997万元,下降了32.53%,但后面有所好转。从2017年37332万元到2018年50312万元,上升12980万元,2018年营业收入回收说明企业改变经营策略,并有显著成效。
②由表2-8和图2-4可知营业成本和营业收入变动相同,都是先减少后增加。2018年营业成本虽然有所回升但是还没有达到之前水平。
③销售费用一直在增加,且数值均为正值。销售费用增加可能是因为企业为了更好销售商品,加大宣传,如:增加广告费等方法。
④管理费用与销售费用有所区别,从图2-5中可以直观看出管前者每年大幅度上升仅用了三年时间就从最初1591上涨到3267万元,而后者一直缓慢提升。
⑤财务费用不同于前两种费用,其数值一直为“-”。这说明企业根本不需要借钱,存款利息比借钱利息高很多。
利润总额分析、净利润分析见前文。
三、七个柚子财务能力分析
(一)短期偿债能力分析
1.流动比率
流动比率等于流动资产除以流动负债。流动比率计算公式如下;
流动比率=流动资产/流动负债
七个柚子近3年的流动比率如下,见表3-1:
表3-1 七个柚子2016年-2018年流动比率分析 单位:万元
年份 项目 |
2018年 | 2017年 | 2016年 |
流动比率 | 1.62 | 1.63 | 1.82 |
将七个柚子进行同行业对比,见下表3-2:
表3-2 七个柚子2018年同行业可比公司对照 单位:万元
公司 项目 |
玖壹获客 | 瓜瓜 | 辛选 |
流动比率 | 1.72 | 1.15 | 1.24 |
2.现金比率
现金比率等于现金类资产除流动负债。计算公式如下:
现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债
七个柚子近3年的现金比率如下,见表3-3:
表3-3 七个柚子2016年-2018年现金比率分析 单位:万元
年份 项目 |
2018年 | 2017年 | 2016年 |
现金比率 | 0.31 | 0.26 | 0.31 |
将七个柚子与同行业对照,见下表3-4:
表3-4 七个柚子2018年同行业可比公司对照 单位:万元
公司 项目 |
玖壹获客 | 瓜瓜 | 辛选 |
现金比率 | 0.25 | 0.18 | 0.11 |
(二)长期偿债能力分析
长期偿债能力是指一年及其以上时间偿还负债的能力。
1资产负债率
资产负债率等于负债总额除资产总额。计算公式如下:
流动负债=负债总额/资产总额×100%
七个柚子在2016年-2018年资产负债率见表3-5:
表3-5 七个柚子2016年-2018年资产负债比率分析 单位:万元
年份 项目 |
2018年 | 2017年 | 2016年 |
资产负债率 | 76.12% | 72.13% | 65.43% |
将七个柚子进行同行业的对照,见表4-8:
表3-6 七个柚子2018年同行业可比公司对照 单位:万元
公司 项目 |
玖壹获客 | 瓜瓜 | 辛选 |
资产负债率 | 77.97% | 84.59% | 89.49% |
2.股东权益比率
股东权益比率等于股东权益除资产总额。股东权益比率公式:
股东权益比率=股东权益总额/资产总额
七个柚子在2016年-2018年股东权益比率见表3-7:
表3-7 七个柚子2016年-2018年股东权益比率分析单位:万元
年份 项目 |
2018年 | 2017年 | 2016年 |
股东权益比率 | 23.87% | 27.81% | 34.57% |
将七个柚子进行同行业的对比,见表3-8:
表3-8 七个柚子2018年同行业可比公司对照 单位:万元
公司 项目 |
玖壹获客 | 瓜瓜 | 辛选 |
股东权益比率 | 22.03% | 15.41% | 10.51% |
(三)盈利能力分析
盈利能力是表述企业是否赚钱能否给股东按时分红的一种方法。
1.销售净利率
销售净利润率,等于净利润除销售收入。其计算公式如下:
销售净利润-净利润/营业收入×100%
七个柚子在2016年-2018年销售净利润率见表3-9:
表3-9 七个柚子2016年-2018年销售净利润率分析 单位:万元
年份 项目 |
2018年 | 2017年 | 2016年 |
销售净利润率 | 24% | 25% | 15% |
将七个柚子进行同行业可比分析,见表3-10:
表3-10 七个柚子2018年同行业可比公司对比 单位:万元
公司 项目 |
玖壹获客 | 瓜瓜 | 辛选 |
销售净利润率 | 26.12% | 17.36% | 5.64% |
2.总资产报酬率
总资产报酬率是指企业一定时期内获得的报酬总额与资产平均总额的比率。
总资产报酬=报酬总额/平均总资产×100%
七个柚子在2016年-2018年总资产报酬率见表3-11:
表3-11 七个柚子2016年-2018年总资产报酬率分析 单位:万元
年份 项目 |
2018年 | 2017年 | 2016年 |
总资产报酬率 | 5.01% | 5.01% | 5.01% |
将七个柚子进行同行业可比分析,见表3-12:
表3-12 七个柚子2018年同行业可比公司对比 单位:万元
公司 项目 |
玖壹获客 | 瓜瓜 | 辛选 |
总资产报酬率 | 2.47% | 3.84% | 1.86% |
四、七个柚子财务报表分析存在问题及建议
(一)七个柚子财务报表分析存在问题
我在进行七个柚子财务报表分析中还是发现一些问题。
第一,七个柚子存货太多,存货过多会占用大量流动资金,增加相关费用。
第二、七个柚子资产负债比率太高,通常情况下资产负债比率一般在50%以下,但七个柚子2017、2018年资产负债率在65%以上,大大高于企业正常标准资产负债比率,高于正常标准很多主要原因是自身销售和管理管理上有问题。
第三、七个柚子2018年流动比率略低于2017年,2018年流动负债的风险比2017年高。
第四、七个柚子2018年股东权益报酬率偏低。
第五、随着社会的发展,企业在同行业竞争压力越来越大。
(二)七个柚子财务报表存在问题的建议
第一,对于此问题可以通过一些半价或者免费体验活动等来清理挤压的库存,来帮助存货尽快变现。
第二、对于七个柚子资产负债比率高于正常标准很多这一问题企业应该尽量减少负债调整企业资产结构,使企业资产负债比率拉回正常标准。
第三、七个柚子2018年流动比率低说明企业短期偿债能力低,建议企业增加销售,减少存货数量,以此加快资金流动并且降低流动负债风险。
第四、对于七个柚子2018年股东权益报酬率低于2017年这一问题,企业可以在增加权益乘数的同时增加总资产净利率,从而达到提升股东权益报酬率的目的。
第五、企业可以探索和开发一些新产品,这些新产品要可以跟随社会潮流和发展,并且要低碳节能环保,这样才能在这个充满竞争力的市场上占有一席之地.
结论
通过对七个柚子财务报表深入研究,发现七个柚子这三年来发展稳定,企业没有出现重大危机和事故的迹象,相反企业正在一步一个脚印的向前迈进。七个柚子从一个不知名的小公司发展成为公司新秀,这样的进步离不开集团领导对公司英明决策。公司管理层对公司未来发展策略离不开财务报表,财务报表对公司发展影响巨大。
七个柚子在同行业中成绩名列前茅,但还有存在一些小问题其中最重要的问题就是企业存货太多,这导致企业有很大一部分资金不能变现,影响企业资金进一步流通。我们可以通过买一送一,或者折扣的方式使库存变为现金。还有可以在不改变产品质量的同时,改变原有生产模式,从而减低产品成本。最后我们可以开发一些新产品并且提高服务,这样可以招揽更多客户,达到双赢的效果。
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